2026年证券从业资格证中的新国九条会涉及什么？考试大纲重点考察内容解析

证券从业资格证中的新国九条会涉及什么

摘要速览：2026年证券从业资格证考试大纲紧密衔接新国九条政策导向，重点考察资本市场高质量发展、严监管与防风险等核心内容。考生需深入理解发行上市准入、上市公司持续监管及退市改革等关键举措，确保符合行业最新合规要求。

📈一、新国九条在证券从业资格证中的大纲定位

① 政策背景与融入：2024年4月国务院发布《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的意见》，被称为“新国九条”；

2026年证券从业资格考试大纲已据此进行了全面更新与内容修订。

考生在复习时必须关注这一纲领性文件对行业发展的深远影响。

② 涉及的主要科目：新国九条的核心精神主要渗透在《金融市场基础知识》与《证券市场基本法律法规》两大科目中。

法律法规科目会直接考察相关条款及其配套规则。

基础知识科目则侧重于考察该政策对市场生态建设的指导意义。

③ 考察重点方向：考试不再局限于单一知识点记忆，而是侧重考察考生对资本市场高质量发展理念的理解。

要求考生能够运用政策逻辑分析市场现象。

监管机构期望从业人员具备更强的政策解读与合规执行能力。

④ 考试大纲内容对比：为了更直观地理解变化，下表展示了新旧大纲的侧重点差异：

⑤ 备考资料获取：考生应登录中国证券业协会官网（www.sac.net.cn）下载最新版考试大纲。

同时关注协会发布的关于新国九条解读的官方公告。

结合官方教材进行系统性学习，确保知识点的准确性。

🚪二、新国九条涉及的严把发行上市准入关

① 提高上市门槛标准：新国九条明确提出要严把发行上市准入关，完善上市标准。

考试中可能涉及对IPO审核新要求的考察，如财务指标、合规性审查的严格化。

这要求考生理解监管层对“带病申报”的零容忍态度。

② 强化发行监管责任：政策强调压实发行人第一责任和中介机构“看门人”责任。

在《证券市场基本法律法规》中，关于保荐机构、会计师事务所的履职义务会作为重点。

考生需掌握中介机构在发行环节中的法律责任与风险防范。

③ 逆周期调节机制：新国九条提出根据宏观形势和市场状况，调节新股发行节奏。

这一内容可能出现在金融市场基础知识的市场运行机制部分。

考生需理解IPO逆周期调节对市场供需平衡的作用。

④ 科创板与创业板定位：政策进一步明确了科创板的“硬科技”定位和创业板的“三创四新”属性。

考试内容会涉及各板块差异化定位的监管要求。

这有助于考生指导客户选择合适的上市板块进行融资。

🛡️三、新国九条涉及的上市公司持续监管与退市

① 严格持续监管要求：新国九条强调加强上市公司持续监管，特别是信息披露的真实性。

考生需重点复习信息披露信息披露管理办法中的最新修订内容。

关注对财务造假、资金占用等违法违规行为的监管升级。

② 构建强制退市标准：政策要求进一步严格强制退市标准，削减“壳”资源价值。

考试中会涉及财务类、规范类、重大违法类等退市指标的具体细化。

考生应清楚不同退市情形的触发条件及处理流程。

③ 打击违规减持行为：新国九条对股东减持行为做出了更严格的规范限制。

在法律法规科目中，关于大股东、董监高减持新规是必考点。

考生需掌握违规减持的法律后果及监管处罚措施。

④ 现金分红与股份回购：政策鼓励上市公司增强分红意识，提升投资回报。

相关内容可能出现在对上市公司治理结构的考察中。

考生需理解监管层引导上市公司回购增持以稳定股价的政策意图。

⚖️四、新国九条涉及的投资者保护与监管执法

① 强化投资者保护机制：新国九条将投资者保护放在更加突出的位置。

考试内容会涉及完善投资者赔偿制度、先行赔付机制等。

考生需了解证券纠纷特别代表人诉讼制度的最新实践。

② 大力提升监管执法效能：政策强调要加大监管执法力度，严厉打击违法违规行为。

在法律法规科目中，关于证券违法行为的法律责任及处罚幅度会相应更新。

考生需重点关注行政、刑事、民事立体追责体系。

③ 推动中长期资金入市：新国九条提出推动建立中长期资金入市的政策机制。

这一内容在金融市场基础知识中属于市场机构与投资者部分。

考生需了解社保基金、保险资金等长期投资者的入市政策安排。

④ 行业机构合规文化建设：政策要求证券行业加强合规风控与廉洁从业管理。

这对于证券从业人员的职业道德提出了更高标准。

考试中职业道德与业务规范部分会体现这一导向。

总结：综上所述，2026年证券从业资格证考试对“新国九条”的考察贯穿始终。考生需紧扣严监管、防风险、促高质量发展的主线，深入理解发行、退市、监管及投资者保护等具体规定。通过系统学习官方大纲与政策原文，考生不仅能顺利通过考试，更能为未来在证券行业的合规执业打下坚实基础。